近日，郑州市市场发展投资有限公司（以下简称“郑州市投”）成功发行2025年度第一期定向债务融资工具。这标志着“郑州市投”资本市场信用债发行实现“零的突破”。
据了解，本次发行由民生银行担任主承销商，募集总规模10亿元，期限分别为5年（3+2）和5年，主体评级AA+，票面利率分别为2.67%和3.12%，市场认购火爆，首次公开市场亮相即斩获较高的市场认可度。
作为郑州国投集团下属核心子公司，郑州市投此次定向债务融资工具的成功发行，不仅是其自身在信用债市场的“首秀”，更是郑州国投集团体系内子公司首次通过信用债工具直接对接资本市场，实现了集团下属企业融资渠道的创新拓展。
从发行模式看，本次PPN采用市场化定价机制，3+2年期与5年期双期限设计精准匹配公司中长期资金需求。其中，3+2年期票面利率2.67%，创下近期同评级、同期限信用债首次发行利率的较低水平，充分体现了市场对郑州市投主体信用及运营实力的高度认可；5年期票面利率3.12%同样具备竞争力，印证了投资者对其发展前景的信心。
此次信用债发行，是“郑州市投”落实国企改革深化行动的重要实践。近年来，郑州市投持续推进管理结构优化与市场化转型，在降本增效、资产运营等领域取得显著成效，逐渐完成向专业化、市场化运营主体转型。作为郑州市消费基础设施的核心运营主体，该公司旗下百荣世贸商城、十八里河农批市场等重点资产，承担着区域稳定消费、民生保供的关键职能——百荣世贸商城是中原地区重要的民生快消品集散中心，十八里河农批市场则保障着郑州市民“菜篮子”“果盘子”的稳定供应。
值得关注的是，这已是郑州市投2025年内第二次登陆资本市场：今年3月，该企业成功发行商业房地产抵押贷款支持证券（CMBS），实现资产证券化融资突破；此次信用债发行，则标志着郑州市投在信用债市场的首次亮相，正式形成“资产证券化+信用债”的双轮驱动融资格局，为企业可持续发展提供了更丰富的资金保障。本次通过信用债募集资金，不仅为其资产结构、提升运营效能提供了低成本资金支持，更以市场化融资能力升级，为国企改革注入新动能。
据悉，当前，“郑州市投”正围绕郑州市“全国首批零售业创新提升试点城市”建设目标，重点推进两大核心资产的提质升级，一方面，对百荣世贸商城进行业态升级与智慧化改造，引入新消费场景、优化品牌结构，打造中原地区标杆性快消品商业综合体；另一方面，对十八里河农批市场实施冷链物流体系优化工程，提升农产品流通效率，强化民生保供能力。
据悉，此次信用债发行募集的资金，将重点用于存量融资结构调整及资产运营能效提升。通过优化负债结构降低财务成本，郑州市投将进一步释放资源投入消费基础设施的升级改造，持续完善消费场景、完善供应链条，助力区域消费市场活力释放。
从信用债首秀到多渠道融资突破，从资产运营提质到民生服务升级……随着更多创新融资工具的应用与业务布局的深化，郑州国企未来将为郑州国际消费中心城市建设注入更强劲的动能。
记者 成燕 孙婷婷 文/图
